O Ibovespa apresentou uma forte queda nesta quinta-feira, 12 de dezembro de 2024, encerrando o dia com recuo de 2,74%, aos 126.042 pontos. Este desempenho reflete uma combinação de fatores internos e externos que intensificaram a desconfiança dos investidores, entre eles, o aumento do receio fiscal e a alta da taxa Selic, que está fixada em 12,25%. No mesmo período, o dólar comercial voltou a subir e encerrou o dia cotado a R$ 5,99.

Movimentos no Ibovespa e fatores de impacto

O desempenho negativo do ibovespa foi influenciado pelo mau humor dos mercados globais e pela percepção de fragilidade nas contas públicas brasileiras. Além disso, a persistência das preocupações com a inflação nos Estados Unidos, somada à possibilidade de novas altas de juros pelo Federal Reserve, trouxe pressão adicional aos mercados emergentes.

Entre os destaques negativos, os setores de commodities e varejo foram os mais impactados. Empresas como VALE3 Ações
VALE3 – VALE ON NM
Valor Atual: R$ 54,02 – Variação: -0,50%
Negociações: 28798700 – Volume: R$ 1,56B
Valor de Mercado: R$ 230,71B
Subsetor: Mineração , PETR4 Ações
PETR4 – PETROBRAS PN N2
Valor Atual: R$ 37,30 – Variação: +0,03%
Negociações: 23612200 – Volume: R$ 880,74M
Valor de Mercado: R$ 513,15B
Subsetor: Petróleo. Gás e Biocombustíveis e MGLU3 Ações
MGLU3 – MAGAZINE LUIZA ON NM
Valor Atual: R$ 6,16 – Variação: +0,82%
Negociações: 17012500 – Volume: R$ 104,80M
Valor de Mercado: R$ 4,11B
Subsetor: Comércio registraram quedas expressivas, refletindo a aversão ao risco dos investidores.

Dólar em alta e seus efeitos na economia

O dólar comercial, após breves quedas recentes, voltou a registrar alta expressiva, fechando em R$ 5,99. Esse movimento reflete a combinação entre saída de capital estrangeiro e preocupações fiscais, superando o otimismo inicial após o último comunicado do Comitê de Política Monetária (Copom). Segundo analistas, o dólar mais caro aumenta o custo de importações e pressiona a inflação, o que pode levar o Banco Central a manter uma postura mais conservadora em relação à taxa Selic.

Outro ponto de atenção é o impacto do cenário cambial nas empresas com dívida dolarizada, como AZUL4 Ações
AZUL4 – AZUL PN N2
Valor Atual: R$ 4,30 – Variação: -1,15%
Negociações: 8188800 – Volume: R$ 35,21M
Valor de Mercado: R$ 1,50B
Subsetor: Transporte e GOLL4 Ações
GOLL4 – GOL PN N2
Valor Atual: R$ 1,70 – Variação: 0,00%
Negociações: 8180200 – Volume: R$ 13,91M
Valor de Mercado: R$ 712,68M
Subsetor: Transporte , que também sofreram pressão em suas cotações.

Taxa Selic e os desafios da política monetária

A taxa Selic permanece em 12,25%, o que mantém os títulos públicos atrativos para investidores, mas também encarece o crédito para as empresas e consumidores. Essa realidade tem sido um entrave para setores como construção civil e varejo, que sofrem com a retração na demanda.

No cenário internacional, o Banco Central Europeu (BCE) indicou uma possível alta de juros na zona do euro, alimentando a cautela global e reforçando a pressão sobre as moedas emergentes. Esse movimento afeta diretamente o fluxo de capitais e contribui para a valorização do dólar frente ao real.

Perspectivas para os próximos dias

Os analistas seguem atentos à evolução do quadro fiscal no Brasil, especialmente em relação à discussão do novo arcabouço fiscal no Congresso. Além disso, os dados sobre inflação nos Estados Unidos e o discurso de dirigentes do Federal Reserve serão determinantes para o comportamento dos mercados na próxima semana.

Por fim, destaca-se que a cautela deve continuar predominando, com o ibovespa possivelmente testando novos suportes nos 110 mil pontos, enquanto o dólar pode se manter em patamares elevados, acima de R$ 6, caso as tensões fiscais não sejam amenizadas.